义乌氢能~氢能源万亿新赛道谁主沉浮？
12月1日，A股氢能源板块集体大涨，国林科技、致远新能、金能科技、美锦能源等多只股票涨停。
作为新能源产业的细分领域，氢能被认为是未来能源变革的重要组成部分。今年下半年以来，氢能产业逐步升温。8月底，五部委联合启动燃料电池示范应用工作，明确了三大示范应用城市群和中央层面补贴的具体机制。同时，地方政府纷纷跟进发布产业规划和地方补贴规则，目前已有十几个省份出台政策推广氢燃料电池汽车。
有消息称，经过较长时间的规划研讨之后，国家氢能顶层设计有望加快对外发布。
政策支持，上市公司纷纷加码
11月26日晚，中国能建发布公告称，公司拟50亿元投资设立全资子公司中能建氢能源发展有限公司，另外，拟50亿元投资设立全资子公司中能建数字科技集团有限公司，以转型数字化，打造新增长极，做强做大公司氢能产业。这份公告引发股价大涨，11月29日，中国能建涨停；11月30日，股价盘中冲击涨停，收涨4.7%。
另一家巨头上汽集团在11月25日晚间披露公告，拟分拆子公司上海捷氢科技有限公司至科创板上市。本次分拆上市完成后，上汽集团股权结构不会发生变化，且仍将维持对捷氢科技的控制权。上汽集团指出，目前，我国氢能源产业迎来重大发展机遇，氢燃料电池汽车行业发展已经进入商业化应用初期阶段。上汽集团未来将把捷氢科技打造成为公司下属独立的氢能和氢燃料电池业务上市平台。
中国石化董事长马永生此前对媒体表示，公司将氢能作为新能源核心业务加速发展，未来五年初步计划总投资超过300亿元。“十四五”期间，中国石化规划建设加氢站1000座，加氢服务能力达到20万吨/年。中国石化拥有3万座加油站，拥有发展氢能业务的网络优势。
在11月16日举行的2021年山东辖区上市公司投资者网上集体接待日活动中，潍柴动力方面表示，氢燃料电池业务是公司战略业务之一，其关键技术指标有领先优势。燃料电池具有真正清洁环保、加氢快、续航里程长等优势，比较适合于商用车。公司致力于为客户提供全系列全领域动力总成解决方案，将根据市场需求，推出不同动力系统。公司氢燃料电池系统已经配套于中通、亚星和宇通等主流客车厂商，以及中国重汽、陕重汽等主流重卡厂商。
今年3月，隆基股份与朱雀投资合资成立氢能公司。隆基股份方面表示，发展“绿氢”需从降低电解水制取设备以及光伏发电成本方面着手。隆基股份的“光伏+制氢”模式，选择碱性水电解作为发展方向。
氢能源产业发展仍面临诸多挑战
业内人士表示，氢能及燃料电池产业在“双碳”+补贴的利好氛围和快速发展中呈现出两副面孔：一方面，作为国家重点支持的新兴产业，大量项目纷纷上马，行业前景备受认可；另一方面，尽管被誉为“终极清洁能源”，但氢燃料产业仍然存在诸多问题，制运氢成本高企是我国氢能发展和普及面临的首要挑战。
“为了抢占有限的市场，部分企业生存状况并不乐观，企业间的价格战打得很厉害，有几家制造企业的与燃料电池相关的拓展业务现在都已停掉了。”一家车企燃料电池事业部负责人对媒体表示，目前行业情况不明朗，市场需求也很窄。
上述负责人表示，业内都在设法把氢气售价降至30元/公斤以下，但实际上氢气的制储运各个环节已经固化。鉴于目前的应用规模，成本下降空间有限，除非能大幅提升效率或实现技术突破。
壹点智库专家、中国汽车流通协会市场研究分会秘书长崔东树直言，在新能源汽车的动力发展路线上，纯电动始终是核心路线，氢能源暂时没有机会成为乘用车的主要动力。至于氢燃料电池在客车、公交车、物流车等商用车领域的发展前景，崔东树认为，如果太阳能技术取得重大突破，氢燃料车的商用化将会突飞猛进。但就现阶段而言，车企还难以做到。
万亿新赛道，谁能领风骚
机构预计，到2025年，我国氢能产业产值将达到1万亿元；到2050年，氢能在我国终端能源体系中占比超过10%，产业链年产值达到12万亿元。
中信证券表示，在政策推动下，产业及资本市场对行业成长预期提升。行业游戏规则和政策体系不断完善，有助于激励规模化、技术领先的龙头企业脱颖而出。随着布局企业的增多及政策效果的显现，行业产业化加速将更为确定。
东莞证券表示，在碳达峰、碳中和目标指引下，能源结构转型和发展新能源汽车产业是必由之路。氢燃料电池汽车是新能源汽车的重要技术路线之一，近年来受到政策的大力支持，氢能和燃料电池汽车产业迎来重大发展机遇。
壹点智库整理发现，目前的A股氢能源板块有上百只股票涉足，市值比较大的有中国石化、隆基股份、上汽集团等。山东的相关上市公司包括潍柴动力、冰轮环境、精准信息、昇辉科技、密封科技、金能科技、滨化股份、国林科技、齐翔腾达、汉缆股份等。
山东在氢能源产业的发展上算是捷足先登，是“氢进万家”唯一的示范省份，全国首个高速公路加氢站就在山东淄博投运。
在壹点指数山东上市企业INC指数10月份TOP50榜单中，潍柴动力排名第三，传播广度3.33、传播热度2.61、网络关注度3.41、官网呈现度2.92，INC指数789.40。
滨化股份、齐翔腾达、汉缆股份也都跻身TOP50榜单，分列23、28、41位。
潍柴动力方面表示，公司燃料电池车辆目前已经在济南、潍坊、聊城、济宁、无锡等城市批量投入运营。燃料电池商业化更广泛的推广工作正在积极推进当中。
密封科技12月1日在投资者互动平台表示，公司氢能源产品已向个别客户提供样件。
